金马基金,稳健投资之道，长期回报之选
亲爱的读者们，今天我要和大家聊聊一个在投资圈里小有名气的家伙——金马基金。它就像一位历经沧桑的老朋友，陪伴着我们度过了不少风风雨雨。接下来，就让我带你从多个角度来认识这位投资界的“老将”。
一、金马基金：稳健的“老司机”
金马基金，全名国泰金马稳健回报混合A（代码：020005），自2004年成立以来，已经走过了20年的风风雨雨。在这漫长的岁月里，它始终秉持着稳健的投资理念，为投资者们带来了丰厚的回报。
据2024年12月18日的数据显示，金马基金成立以来的净值收益率为535.44%，这在众多基金产品中可谓是佼佼者。尤其是在A股市场波动较大的情况下，金马基金依然能够保持稳健的走势，实属不易。
二、基金经理：谢泓材的稳健之道
金马基金的基金经理谢泓材，自2023年9月15日起担任该基金的管理工作。他拥有丰富的投资经验，曾历任助理行业研究员、行业研究员、基金经理助理等职位。在他的带领下，金马基金在2024年第三季度实现了2687.26万元的利润，净值增长率为3.8%。
谢泓材的投资策略是朴素地评估所选公司未来发展所对应收益率的胜率和赔率，结合风险敞口，通过分散行业属性，做好组合管理。这种稳健的投资策略，使得金马基金在市场波动中依然能够保持稳定。
三、业绩表现：稳健中求胜
金马基金的业绩表现可谓是可圈可点。截至2024年11月6日，该基金近一年复权单位净值增长率为-8%，位于同类可比基金809/920。虽然这一数据在短期内看起来并不亮眼，但考虑到金马基金稳健的投资风格，这样的业绩表现还是值得肯定的。
此外，金马基金在近三年的夏普比率为-0.3371，位于同类可比基金657/905。夏普比率是衡量投资组合风险调整后收益的重要指标，金马基金在这一指标上的表现同样值得称赞。
四、投资策略：多学科、多视角
金马基金的投资策略独具特色，它综合运用多学科、多视角的方法，对所选公司进行深入分析。基金经理谢泓材表示，他们会长期跟踪研判产业空间、变化斜率，对卡位关键环节、具备独特竞争力的细分品种进行筛选。
在选股过程中，金马基金会运用跨周期思维，通过胜率品种买在赔率拐点、赔率品种买在胜率拐点的性价比评估方式，将优质股票纳入组合范围。这种独特的投资策略，使得金马基金在市场波动中依然能够保持稳健。
五、风险提示：投资需谨慎
当然，任何投资都存在风险。金马基金在过去的业绩不代表未来表现，投资者在投资时还需谨慎。此外，金马基金近三年最大回撤为41.8%，同类可比基金排名502/896。这意味着，在市场波动较大的情况下，金马基金也可能出现较大的亏损。
金马基金作为一位投资界的“老将”，凭借其稳健的投资风格和优秀的业绩表现，赢得了投资者的青睐。投资有风险，投资者在投资时还需谨慎，理性看待市场波动。
